Convertible bond arbitrage2倍速4:50秒前后是不是讲错了

嗨，爱思考的PZer你好：

你是说这个对吗？

其实我框出来的也有这个thinly-traded

老师是说这个CB发行出来因为很多人不懂，就买的的少，交易低，导致其CB中的option波动性小，进而减少CB中的option的价格（这个衍生品学过，option和波动性成正比），CB中的option价格降低，就等于CB的价格比自身的价值低（即所所谓的低估，就是原本值10元，现在卖8元。）。老师说CB比bond价格低，是说CB的相对自身低估，而bond没有低估（值多少钱就卖多少钱）。

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嗨，从没放弃的小努力你好：

没错，老师是说的因为更少的交易（翻译一下就是没人买），所以导致价值低估。老师说的是纯债对比的，就是CB里是低估的，而bond则不会低估

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