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苏·Xu · 2023年05月02日

NO.PZ2015121801000137

问题如下:

An analyst observes the following historic geometric returns:

The risk premium for equities is closest to:

选项:

A.

5.4%.

B.

5.5%.

C.

5.6%.

解释:

A is correct. (1 + 0.080)/(1 + 0.0250) – 1 = 5.4%

为什么不能直接rm-rf?

1 个答案

Kiko_品职助教 · 2023年05月04日

嗨,从没放弃的小努力你好:


相减是简化的计算,组合里面精确的计算收益率一般都要用几何平均。

而且题干也提示了是geometric ,用几何平均算。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!