看了视频，还是不太明白为什么是求marginal PD (d2)?
我理解应该是在第一年suivive的基础上第二年default, 为什么答案不是 0.8607x0.1393？谢谢
李坏_品职助教 · 2023年05月01日
嗨，努力学习的PZer你好：
首先设A是第一年不违约，B是第二年违约，这是两个事件。
0.1393是第二年违约的概率P(B)，0.8607是第一年不违约的概率P(A)，P(A) * P(B) = 0.1199，这个叫无条件概率。也就是P(A∩B)。
这道题问的是条件概率，是P(B|A)，就是在已知第一年存活的条件下，求出第二年违约的概率。
这考察的本质是贝叶斯公式，条件概率P(B|A) = 无条件概率P(A∩B) / 条件发生的概率P(A)。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！