Ykit · 2023年04月30日
NO.PZ2023041102000009
问题如下：
Using Exhibit 1, the mid-market forward premium (discount) for a 90-day contract for CAD/USD is closest to:
Exhibit 1Selected Currency Exchanges and Market Rates
选项：
A.+0.0021236. B.–0.0021094. C.–0.0085389.解释：
The mid-market for CAD/USD is (1.2138 + 1.2259)/2 = 1.21985. The mid-market forward premium (discount) is calculated as:
In this problem, we have:
为什么这题里面用interest rate不用expected inflation rate来计算呢
笛子_品职助教 · 2023年05月02日
嗨，爱思考的PZer你好：
为什么这题里面用interest rate不用expected inflation rate来计算呢
这里面涉及到forward价格的计算。因为covered interest rate parity是必须成立的，否则会有无风险套利空间，因此教材上使用利率平价公式来计算forward的价格，也就是F。
购买力平价并不总是成立，因此不适合用于计算forward的价格。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
骑车打伞不太稳 · 2023年08月23日
想要提问下，用covered parity 来计算的话，为什么要用risk free rate 而不是用risk free +expected inflation？
