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Susie · 2023年04月28日

我直接用对应利率除以2然后次方做discount答案是B，没明白这里为何要用除以2然后相乘，跟之前做的题目一样算法怎么不一样呢

  1. CFA I
  2. Fixed Income

NO.PZ2023010301000062

问题如下：

Using the following US Treasury forward rates, the value of a 2½-year $100 par value Treasury bond with a 5% coupon rate is closest to:


选项：

A.

$101.52.

B.

$104.87.

C.

$106.83.

解释：

Correct Answer: C




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1 个答案

pzqa31 · 2023年04月28日

嗨，从没放弃的小努力你好：


同学，你说的方法是采用spot rate折现得到的，这道题给的是forward rate。forward rate是隐含在spot rate中的，举个例子：（1+s3）^3=(1+s1)*f(1,1)*f(2,1)

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

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NO.PZ2023010301000062 问题如下 Using the following US Treasury forwarrates, the value of a 2½-ye$100 pvalue Treasury bonwith a 5% coupon rate is closest to: A.$101.52. B.$104.87. C.$106.83. CorreAnswer: （1+1.2%/2）*（1+1.8%/2）*（1+2.3%/2）*（1+2.7%/2）*（1+3%/2）=（1+S）五次方得到S=1.1%再通过计算器求得PV=106.77这样计算对吗？

2023-08-20 17:00 1 · 回答