老师您好，请问下这个折现率为啥是用复利，上一个章节计算那些forward的价格又都是用单利折算，做题的时候我怎么判断是要用复利还是单利？
Lucky_品职助教 · 2023年04月26日
嗨，努力学习的PZer你好：
在衍生品中，凡是涉及到libor 的都用单利计算，比如FRA、Swap。一般题目在给出条件的时候都会说的很清楚是libor（单利）还是annual compounded interest rate（离散复利）还是continious compounded interest rate（连续复利)。
简单的说，看到libor,FRA,swap就用单利，比如1+5%*4/12这样，利息不再复利；一年算若干次利息就是离散复利，比如 (1+5%)^(4/12)，一年算无穷次利息就是连续复利，这里公式要用到e
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！