不是，我不明白了，现在的spot curve不就是upward sloping的吗？和她预测的有什么区别？
问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
发亮_品职助教 · 2018年05月10日
市场目前的Spot rate，是反映在当前的债券市场价格里的；
而Spot rate里的信息，又会包含implied forward rate的信息。因为可以互相推导。
债券价格是现金流用当前市场Spot rate折现得到的。
如果分析师自己认为的spot rate和目前市场上的spot rate不一样，那么他认为的合理价格和市场上当前的价格不一样。
分析师认为：2年以后的spot rate和当前市场上的implied forward rate不一样；
他认为2年后，合理的Spot rate是低于当前implied forward rate的。
也就是说，在分析师眼里，对于2年后的现金流，当前市场价格是用了更大的折现率折现；而他自己认为，2年以后的现金流应该用比implied forward rate小的折现率折现。
所以在分析师眼里，目前的市场价格是小于他认为的合理价格的。即undervalued。
NO.PZ201701230200000106 老师问下这里的bon的price被unrprice选A是因为用current forwarrate算出来的吗所以被低估 但是他这道题上面给的表1是spot rate 不是应该用这个利率算出来的和current forwarrate的做对比 应该选高估吗 不太懂这个逻辑 题目问的是这个债券现在的价值 现在spot rate 低于current forwarrate 所以他被高估 选了c 麻烦老师解答
老师好，这里是不是future spot rate是基金经理预期的收益率 而forwarrate 是市场对未来利率的预期用于现在市场定价用的是吗? 谢谢。
为什么。Alexanr预期两年后的spot curve会在当前forwarcurve下方，也就意味着她预期的future spot rate会低于forwarrate？
师。这道题是不是 manager认为应该用的是future spot rate。if future spot rate forwarrate，whimeans this bonwill increase in priin the future。 but bonprion the market is lower thbonhe expecteso bonprithe market is unrvalue
为什么forwarrate 就是impliefuture spot rate？