代公式和数值后计算出来n-d2=-1.7057…
并请解释一下选项的定性部分吧，谢谢
DD仔_品职助教 · 2023年04月20日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好，
具体计算请看下图：
定性，是在考察莫顿模型的limitation：
A说莫顿模型不适用于长期债，错，长期债情况也适用，只不过T-t会大于1。
B说莫顿模型的limitation是假设公司value是正态分布，错，他的假设不是正态，而是log normal
C说对于小公司莫顿模型太费钱了，因为公司需要一直对真实违约概率进行校准，对。
D说莫顿模型不需要一直对公司PD进行校对，错，需要进行持续的校对。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！