这一题的思路不太明白，是怎么由call option 到delta的？🥲听了好几遍没听懂
pzqa27 · 2023年04月18日
嗨，爱思考的PZer你好：
callable bond是指我们债券的发行人可以按约定价格对债券进行赎回，因此债券价格=pure bond的价格+call option 的价格，而现在说了股价上升25%，股价不会影响pure bond的价格，因此只会影响option的价格，在金融市场与产品那门课中，我们知道delta是衡量股价和option之间线性关系的指标，而call的delta值在0到1之间，最大不超过1，当delta取最大值的时候，option的价格才会上升25%，而option的delta一般都是小于1的，因此这个题选A，
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！