出自于协会官网题库中的一道题
其中有一个选项是说“两个部门有相同的risk budget”
这个选项是错误的。想请问 risk budget 和 VAR 有无联系，VAR相同为什么不代表 risk budget 均衡？如何理解risk budget 的含义？
竹子 · 2018年05月09日
risk budget就是管理风险的一个过程：比如哪个部门可以承担更多的风险，怎么去分配风险更合适。跟我们做资产配置是有点类似的，只不过这里配置的是风险。
这个题目的题干有一句话是: risk budget consider both capital allocation and daily VaR，既然这个公司的risk budget考虑了这两方面，而且equity & fixed income的capital的分配不一样，所以risk budget也不一样。
如果题目说risk budget只考虑了VaR，那么risk budget就是一样的。