time weighted 和 money weighted return

嗨，努力学习的PZer你好：

1. 我可以理解货币加权本身的回报波动性比较大, 相对不精准, 所以不适合做为计算业绩的方法吗? ——主要还是看是不是能控制货币进入取出，TWR不能反应货币进入的时代带来的效益，比如基金净值开始是1然后是0.5，后来又变成1.5.如果在0.5的时候追加，就是大赚，而twr只能反应这一段时间的直接收益，反应不出来追加的这部分的效应。IRR却可以。

2. 既然irr不归属于money weighted, 为何这边要全部放一起讲? 有点乱 ——教材上这样放在一起的，考纲只考TWR，IRR这个了解即可

3. dietz的方法属于time wighted还是money weighted? 何时适合用?——twr，考试的时候会明确说明用dietz方法的时候才用。

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

1. 在time weighted return这边探讨irr感觉很怪, 因为irr不应该归属于money weighted return 吗? ——是的
2. 到底这个time weighted 和 money weighted return所对应的计算区分是什么?——若投资的资金是在收益率较低的时期前，则货币加权回报率一般会低于时间加权回报率；反之，若投资的资金是在收益率较高的时期前，在货币加权回报率一般会高于时间加权回报率。时间加权回报率不受此影响，因此更有利于投资者在投资项目间做出选择。若投资者可以完全控制资金的流入流出，则使用货币加权回报率会更有利于投资者项目的选择
3. 是说现金流无法控制最好用time weighted, 现金流如果可以控制就用money weighted更好对吧——对的

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！