cds longshort 分别表示 买卖 在两个课程中的解释是不一样的
pzqa31 · 2023年04月11日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好！
固定收益里的CDS，主要是从bond投资方角度来讲，买CDS是用来对冲信用债信用风险的，CDS price≈1+(Fixed coupon-CDS spread)*Dcds 当CDS spread下降时，发行人信用质量提高了，相当于一开始buyer买保险买贵了，seller实际承担的credit risk下降了，对seller有利。而alternative里面讲的CDS上升下降，并不是指固收里的CDS price。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！