墨迹版第30页smart beta公式如果具体把value单位和size单位统一？
Tina_品职助教 · 2023年04月03日
嗨，努力学习的PZer你好：
这里老师是举了个例子，比如选择每只股票的value 和 size 两个因子数值来加权 之后 排序选股。
Value 选择了P/E 来衡量，size 选择市值规模maket cap来衡量。这两个量纲不一样，就做一个标准化，两个都变成多少倍标准差这样一个数值。即减去其均值，再除以其标准差。
比如，（P/E - P/E(均值））/ （P/E标准差）；
因为最后是排序，并不是在意每个股票得出来得具体数值，所以只要两个因子的数值调成同一维度，可比就可以了。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！