这是一道经典提，但是我记得repo里面，bank把bond给对手方之后，coupon还是属于bank的。
- 那么为什么上一次coupon paymentdate 到 repo那天的AI计到了对手方支付给银行的sell price呢？
- 为什么不计算repo date 到 下一次coupon payment date这一段的AI呢？ 毕竟bank是有ownership，而对手方只是possion。
李坏_品职助教 · 2023年04月01日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这个债券在3个月之后就抵押出去给对手了，此时bank还没收到下一笔coupon。所以在sell price中必须包含上一次coupon pay到repo这一天之间的AI。否则bank就亏了这一笔还未收到的利息了。
本题问的是在repo到期的时候，bank买回bond需要花多少钱，问的是期末那一天的现金流出。直接用Sell price * (1+repo rate * 0.5)。
另外，repo如果是买断式回购，那么抵押出去的bond在repo开始之后产生的coupon，归质权人所有（就是对手方）。如果是质押式回购，那coupon归属bank。这个和本题答案没什么关系。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
小猫批脸 · 2023年04月02日
嗷嗷嗷 明白了