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zgy · 2016年11月16日

FRM一级 barrier options

老师好,有个关于barrier options问题

of the following options, which one does not benefit from an increase in the stock price when the current stock price is $100 and the barrier has not yet been crossed?

A: A down-and-out call with barrier at $90 and strike at $100

B: A down-and-in call with barriers at $90 and strike at $110

C: An up-and-in put with barrier at $110 and strike at $100

D: An up-and-in call with barrier at $110 and strike at $100

答案是A, 但我认为C也没有benefit,当这个option in的时候,stock price大于了strike price, put option不行权。





zgy · 2016年11月16日

这题答案应该是B。打字的时候打错了

1 个答案
老师答案

knock in期权首要任务是先敲入,才有要不要行权的判断,所以先接近barrier是好事。

李斯克 · 2016年11月16日

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