这里面没有提到market yeild,只有6%的coupon rate,怎么能拿来直接用来求MAC.D
问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
发亮_品职助教 · 2018年05月06日
注意：An investor purchases an annual coupon bond with a 6% coupon rate and exactly 20 years remaining until maturity at a price equal to par value.
也就是说，投资者是平价购买债券的，即以面值买到债券。只有当债券的Coupon rate，等于其YTM时，债券才会以面值购买。
债券折价发行时，YTM高于Coupon rate.
债券溢价发行时，YTM低于Coupon rate.
有了Modified duration，YTM，可以反求出来Macaulay duration.