RyanR · 2023年03月17日

KR01 不也是key rate变化1bp对价格带来的影响吗

NO.PZ2020011303000229

问题如下：

What is the difference between a KR01 and a DV01?

选项：

解释：

A DV01 is the result of shifting all rates by one basis point. A KR01 is a result of shifts in key rates.

题目问：KR01和DV01的区别是什么？

DV01是根据利率变化1bp计算出来的结果，KR01是根据利率变化key rate那么多计算出来的结果

DV01是用于在平行移动（one-factor）上的，看利率变化1bp对价格的影响。KR是用在非平行移动上的？不知道这么理解对不对

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已采纳答案

李坏_品职助教 · 2023年03月17日

嗨，爱思考的PZer你好：

DV01是假设所有期限的利率都同样的移动了1个基点。是平行移动。

KR01是假设只有关键的某些利率（比如5年期和10年期这俩）移动了，而其他的不变。是非平行移动。

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RyanR · 2023年03月18日

那KR01假设的是某些关键利率的移动，这个移动量是不是也是1bp

李坏_品职助教 · 2023年03月18日

嗨，爱思考的PZer你好：

对，就是Key rate变动1bp给债券带来了多少价值变动。

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