call option不应该是X越大越贵吗 不应该是33的volatility和premium最贵吗 这里为什么是32的最贵
Hertz_品职助教 · 2023年03月14日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好
对于call option，理论上说，是执行价格越低的期权价格越贵，因为执行价格越低，意味着可以以较低的价格买标的资产，对期权买方更有利（注意不是同学说的执行价格越高越贵哈）。
但是实际中，影响期权价格的因素是很多的，很有可能执行价格较高的那个反而会贵。比如最极端的想一下咱们说的volatility smile，里面OTM的期权比ATM和ITM的都贵呢。
所以，如果单纯考察我们期权贵贱与执行价格的关系，肯定是看涨期权执行价越低越贵。但如果题目给到了其他的信息，比如本题这种，也是会发生的，把它当做已知条件来用即可。
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