这个题 是不是说 在0 时刻，远期利率 应该等于当前市场利率。所以选择1.00%
Lucky_品职助教 · 2023年03月16日
嗨，从没放弃的小努力你好：
对于二叉树求interest rate option，我们的标的资产是spot rate，比如我们在6个月到期的时候，是将执行利率与市场中的6个月的spot rate相比来判断是否执行。所以underlying instrument is spot rate，在t=0时刻，spot rate=1
拓展一下，BSM模型是无穷多期二叉树，所以BSM的标的资产也是spot rate
但是BLACK MODEL中用的是forward price。所以如果这一题问的是black model，它的underlying是FRA，就选 1.15%
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！