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luojy · 2023年03月12日

DHO, DSO, number of days of payable 对CFO的影响



如图一,紫色框出的部分,老师口述是cash flow from operation 下降,但是讲义写的是increase,有点不清楚到底CFO increase还是decrease?

我自己的分析理解用绿色笔写在第二张图,首先我的理解,周转率和周转天数应该是反向变化的,如果推迟应付账款的支付(defer payments on payable), 也就是AP turnover(应付账款周转率)下降,那么number of days of payable(应付账款周转天数)上升。

同样的,如果加速应收账款的回收,那么应收账款周转率应该是增加,应收账款周转天数(DSO)下降。

通俗易懂的说就是该付的暂时不付出去,该收的赶紧收回来,那么cash flow from operation应该是增加,讲义写的increased应该是对的,烦请老师看看我的理解对不对?

1 个答案

袁园_品职助教 · 2023年03月12日

嗨,爱思考的PZer你好:


对的,这里何老师口误了,应该是CFO增加

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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