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Achilles · 2018年05月04日

问一道题:NO.PZ2016010504000011 [ CFA II ]

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

解释:

没理解两类指数跟其他资产类别的correlation 帮解释下

1 个答案

韩韩_品职助教 · 2018年05月05日


同学你好,这里是在比较appraisal-based index和transaction-based index哪个和其他资产的相关性更低。appraisal-based index有个问题就是滞后性,并且由于是基于评估值,所以会更平滑波动性更小,这会导致它和其他资产的相关性看起来很低。如果基于此index做资产配置的话,那么会为了分散化效果,配置更多的房地产。而transaction-based index的波动性更大,和股票等资产的相关性就会比较高。