老师 课后题T17 里面 老师说instantaneously 并不意味着t=0，所以我们是assume t=1来计算
但是为什么上课的时候 ppt125的第二小问里面提及instantaneous我们就把它当作是t=0呢？老师甚至还说pod*lgd也应该*0
谢谢
pzqa015 · 2023年02月24日
嗨，努力学习的PZer你好：
这块有2个instantenously，一个是指instantenous holding period return，就是算即刻的收益，是让holding period return=0。参考下题
另外一个是指，利率发生瞬时改变，rate instanenously rise or decline。这种因为是利率改变就发生在现在，可以直接用现在的duration算收益影响。但算的收益还是年化收益，所以是t=1。参考下题
这块要看题目意思，并不是看到instantenous就认为是t=0。如果题干要表述t=0的意思，会注明holding period = 0。
注意题目是算instantenous excess return（t=0），还是利率发生instantenous rise的收益（默认年化收益t=1）。这两个含义不一样。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！