在CDS 策略时， 用long-short头寸就没考虑到premium和CDS价格，例题中只是简单的算两个头寸最后profit。
在synthetic credit strategy中会考虑到premium。
请问在计算时，这个premium一般是什么时候收呢？
还有upfront payment是什么时候呢？
其实搞不懂为什么有的时候要算premium有的时候不算premium到底是基于什么原则来判断呢？
pzqa015 · 2023年02月19日
嗨，从没放弃的小努力你好：
个premium一般是什么时候收呢？
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CDS一般都叫coupon，而不是premium，一般是年末收付
upfront payment是什么时候呢？
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是签合约的时候收付
其实搞不懂为什么有的时候要算premium有的时候不算premium到底是基于什么原则来判断呢？
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是否考虑coupon，要看题目给的条件，一般情况题目说spread瞬时变化，或短期变化，让计算收益，是不考虑coupon的，因为短期等不到coupon的收支。如果说一年的收益，是要考虑coupon的，因为coupon都是发生在年末。
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