问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
D.
解释:
看了前面的解答还是不理解,另外图片的分辨率和格式有问题,看不清楚能不能修复一下呢?
求再详细解释一下
请问下关于mol里面短期变化当中,mol1、2和Ho-Lee都是用 σ * 根号(变动的时间区间)来表达。 为什么到了V-mol、mol3 、CIR和Lognormal这个地方变成了 σ * 根号? 代表时间的变化即lta 时间,那呢?
lognormmol的basis-point volatility等于σr,b-p volatility 应该是跟r成比例增加,为什么也会随着时间time 而增加呢?是默认时间越长,r也越大吗?
increases creases creases constant creases creases Choices B anceliminatebecause yielvolatility is constant. Basis-point volatility unr the CIR mol increases a creasing rate, wherebasis-point volatility unr the lognormmol increases linearly. Therefore, basis-point volatility is increasing function for both mols.我觉得这个题目应该联想到的模型是mol3,basis 算是一个时间点的,简单理解为短期的,根据mol3,t小波动率大,yiel是t大波动率变小。实在看不出来可以联想到cir mol,题干中没有关于r的提示
没看懂题目在问什么…
yielvolatility是什么?