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haolin · 2018年05月01日
固定收益基础班讲义243页，讲解condor的时候，请问duration neutral是什么含义？是30和10的相同，2和5的duration分别一样就可以了，还是要去2,5,10,30四个的duration绝对值彼此都一样？
我举个例子，比如D2=D5=17，D10=D30=28两两一样就可以了；
还是要求D2=D5=D10=D30=33，要四个时点的duration都一样
发亮_品职助教 · 2018年05月02日
Duration Neutral的意思是，每组中Long和Short的Money duration相等。
例如Long 2 year和Short 5 year的money duration要一样。同时，Long 30 year和Short 10year的Money duration要一样。至少要做到组内的Money duration要neutral。
不一定非要要求左边的翅膀和右边的翅膀也做到Money duration相等。但最常见的是4个相等。
在原版书的习题加例题中，题干中都要求的是4个的Money duration要相等。
