离到期越近delta越大，option1最大，不应该是长期吗？
Hertz_品职助教 · 2023年02月16日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好
根据题干信息可知，本题应该采取的是short calendar的策略，即long短期short长期。
然后我们就需要根据delta来判断那个期权的期限长，哪一个短了。
判断的依据是越举例到期日，期权的delta越大，因此可以看到期权1的delta是最大的，也就是说它是最临近到期的，自然剩下的期限就越短了；同理可以判断期权3是期限最长的，因此最后选择recommendation 1.
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！