MOCK

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学你好

这可以联系1手就等于100股的概念来理解哈。

那181份看跌期权合约，这里的1份，就是题目中表述的 one contract，包含了100只看跌期权，一只期权然后才对应着一只股票。

所以就有了“Each option contract covers 100 shares.”

那现在计算出来有181份的看跌期权，换算一下就是181*100只看跌期权，然后每只的价格是5.05，所以总的成本就是181*100*5.05.

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嗨，努力学习的PZer你好：

同学你好

老师讲解的板书没有问题，原题解析有误，所以给同学造成了困扰。

下面是正确的答案，其中标粗部分对应的是原解析有误的地方。

同学对照下哈：

Number of put contracts to buy = ($2,000,000) / ($110.5 × 100) ≈ 181 put contracts

Braceras should buy 181 put contracts.

Each $110 put is priced at $5.05. For 181 contracts, it is 181 × $5.05 × 100 = $91,405.

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