Pris · 2018年04月30日
问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
看了之前的提问和回答 还是不明白
熊竹_品职助教 · 1月前
这一题其实是将pay floating swap的duration与单纯的收固定方的duration 进行比较，
因为付浮动收 固定这个swap需要在固定端duration的基础上 减掉浮动的duration，所以要比单独的固定 端的duration小
正确选项A是说与 Pay fixed rate 的duration 比吧？即使不考虑swap，也是与单纯的 付固定方 的duration 比较吧，而不是单纯的收固定方的duration？
竹子 · 2018年04月30日
你说的pay fixed rate 的duration不就是单纯固定端的duration么？
因为这一题要表达的是，一个收固定付浮动的swap，它的duration主要取决于固定端，但还要扣除浮动端的duration，所以swap的duration要比单纯的固定端duration少。所以你看答案中也写的是swap的duration=duration of the fixed payments minus 0.125
如果比较的是付固定，付固定的duration是一个负的，肯定小于这个swap的duration，就没有这个考点的意思了。
这一题本身不太重要，只要知道swap duration计算的原理即可
这道题感觉答案错了，pfloating不是增加ration而pfixe降低ration吗？为啥pfloating的反而ration of swap小呢？
Confuse Pflocounterparts = Receive Fixerate counterpartyReceive Fixesw= Long Fixerate + short Florate ration of receive fixeswshoulgreater th0, shoulgreater thpfix counterparts. right?
请问题干第一句“for a pay-flaoting counterparty”是“作为付浮动的一方”还是“作为付浮动的一方的对手方”？
