轩羊羊 · 2023年02月08日

portfolio overlay是什么意思？

* 问题详情，请查看题干

NO.PZ202207040100000104

问题如下：

Using Exhibit 1 and the equity selection process of Regulas Funds, the strategy will most likely benefit from:

选项：

A.a portfolio overlay. B.a new benchmark. C.using annual rebalancing.

解释：

Solution

A is correct. Regulas Funds will benefit from a portfolio overlay of derivative securities to eliminate exchange rate risk.

B is incorrect. Regulas uses a custom benchmark that is already appropriate for its strategy.

C is incorrect. Annual rebalancing is too infrequent given the volatile nature of the factors used by Regulas.

如题，portfolio overlay是指什么意思？谢谢

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已采纳答案

笛子_品职助教 · 2023年02月09日

嗨，努力学习的PZer你好：

如题，portfolio overlay是指什么意思？谢谢

Hello，亲爱的同学！

Profolio overlay是一个专门的术语，含义是使用衍生品来对冲风险。

在这里，基金投资了10个不同的国家，是存在外汇风险的，因此要使用外汇衍生品来对冲外汇风险。

同学学到外汇章节的时候还会遇到这个词的，权益这里先有个概念就好。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

Stella · 2024年06月24日

请问是否考试的时候遇到overlay这个词，就当作情境下对应的办法。例如这里有外汇风险，所以portfolio overlay就自动理解为currency overlay，如果遇到需要靠衍生品进行对冲的情况，就自动理解为derivatives overlay？

笛子_品职助教 · 2024年06月25日

嗨，爱思考的PZer你好：

同学理解正确。考试时可以这么处理overlay这个词。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！