神经蛙 · 2023年02月07日

免疫3个条件

免疫的3个条件是按照PV, Duration, Convexity的优先顺序吗？

如果下面题目的portfolio A duraiton 改成7.3就选portfolio B了是吗

如果portfolio A duraiton 改成7.2呢？这里选择的优先顺序和哪些用近似有些困惑

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pzqa015 · 2023年02月08日

嗨，爱思考的PZer你好：

一般情况下不会对二者先后次序做考察，如果asset market value小于liability value，那duration match的条件大概率也是不成立的。这种题大多数都是MV满足条件，然后依次判断duration和conveixty。

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pzqa015 · 2023年02月07日

嗨，爱思考的PZer你好：

免疫的3个条件是按照PV, Duration, Convexity的优先顺序吗？

是的，PV和duration的顺序在convexity前面，PV和duration都满足了，才判断convexity.

A的duration改成7.3后，就没有答案了，负债的投资期是7年，所以选择A。

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