发亮_品职助教 · 2018年04月30日
同学你好。
Money Duration = Modified duration × PV (full price)是没有问题的。
Money Duration不需要乘以百分之一，因为Money duration可以快捷计算债券头寸在利率变动时，价值变动多少，例如利率上升0.8%，那么直接乘以Money duration，就能衡量出损损失多少钱。如果在算Money duration时，已经乘了1%，后面再乘以利率变动百分率，那么相当于乘了两回百分之一。
利率除了有百分数的表示，还有bp的表示，所以在Money duration的基础上，乘以1bp表示利率变动1bp债券头寸价值变动多少。
之前有回答过比较，可以回看，链接：
http://class.pzacademy.com/#/q/11606
smy9012345 · 2018年04月30日
full price是什么意思？
