Spencer · 2023年02月06日

经典题Reading 12 第4.2小题 Swaption & Swap

1. CFA III
2. Fixed Income

老师请问，swaption执行不执行是不是关键看long方？

例如Short Payer Swaption, long方是pay fixed, receive floating, short方是receive fixed, pay floating. 当利率下降的时候，long方有亏损，不执行；利率上升的时候，long方执行，short方有亏损