老师， 您好！
想请问下个人IPS真题2011 Q1里面， revocable trust 在t=T时刻是否也需要交capital gain tax？ 因为我认为在遗产转移时也需要把股票卖掉， 会产生capital gain。所以，既要交capital gain tax, 又要交 estate tax。不知道这样理解是否正确。谢谢老师！
韩韩_品职助教 · 2018年04月29日
同学你好，这个题自始至终都只是一个人如何来做遗产规划，即我们的主人公Becker，如何让他在去世的时候（T时刻）能够少缴税。我们现在要做出的决策是把1m从哪种trust里面卖掉，这1m的卖出，不管revocable还是irrevocable要交的税是一样的，我们最终是要把从长远的周期来看的总的税收降低到最低。所以我们相当于是站在最后的时点往前看，哪种账户下要交的税多，就把比较多税的那个账户先卖掉一部分，而不是看现在的时刻。在T时刻revocable全额征税，irrevocable增值部分征税（有税基），很明显revocable征税更多。秉持“能不交就不交，能晚交就晚交”的税收原则，把revocable账户里的钱变少才能少交税，所以要优先卖掉revocable里的1million。
revocable trust不用把其中的股票卖掉再转给受益人，因为信托中，财产名义上是转移给受益人的，只是委托人在死前或者一定时间内都可以享有撤销这笔财产转移的权利。但是一旦死掉的话，财产就是受益人的了，不用再出售一遍，然后再转移。
gis.zhang.jie · 2019年06月01日
为什么现在在revocable账户里卖掉以后要交的税就变少了呢？卖掉的钱不还是在revocable账户里面吗？T时刻算遗产税的时候不还是要包含这1m在内来计算吗？
gis.zhang.jie · 2019年06月07日
老师可以解答一下吗？谢谢！
韩韩_品职助教 · 2019年06月07日
同学你好，另外一个角度来理解的话，revocable trust实际是死后转移，所以征的是estate tax, 有多少财产就要征多少。irrevocable trust是0时刻就转移了，征的是capital gain tax，税基20万，因为征的是资本利得税，所以相当于是死的时候把它卖了再转移的。所以不同税也会影响计算的方法。
gis.zhang.jie · 2019年06月07日
那现在卖掉的1m就不算遗产了吗？