老师，只有Z-spread和OAS 考虑了利率曲线对吗？例题这里说G-spread也考虑了利率的term structure是指maturity match的意思？这句话是原版书的wording表达吗？感觉这个表达有点迷惑
pzqa015 · 2023年02月05日
嗨，从没放弃的小努力你好：
Z spread与OAS考虑了term structure of interest rate，原因是Z spread与OAS都是加在spot rate上的spread，债券计算价格时，不同期限的spot rate可以化成一条曲线，也就有了term structure ，所以，说Z spread与OAS考虑了term structure of interest rate。
G spread有时也会说考虑term structure of interest rate，它的意思是Gspread的两个rate：corporate yield与benchmark yield必须是maturity match的。
这里注意一下吧，重要是理解Z spread、OAS、G spread的原理。
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