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加油学习 · 2023年02月04日

Z-DM

老师您好


DM 跟Z-DM的关系,可以理解为 spot rate 跟YTM的关系吗

搞不明白 Z-DM的定位是嘎哈的

4 个答案

pzqa015 · 2023年02月18日

嗨,努力学习的PZer你好:


由于ZDM是加在变动的MRR上的,DM是加在固定的MRR上的,所以,可以把ZDM类比于加在spot rate上的Z spread,把DM类比于加在ytm上的G spread,如果收益率曲线向上倾斜,则ZDM<DM。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

pzqa015 · 2023年02月15日

嗨,努力学习的PZer你好:


能把题目截个图上传看看吗?zdm YTm 了是什么意思

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努力的时光都是限量版,加油!

pzqa015 · 2023年02月12日

嗨,从没放弃的小努力你好:


zdm YTm了?是啥意思?zdm>qm?zdm之和dm比较,不和qm比较。

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

pzqa015 · 2023年02月04日

嗨,从没放弃的小努力你好:


可以这样记忆,Z-DM相当于是加在spot rate上的spread,DM相当于是加在ytm上的spread。

Z-DM是用来对FRN进行估值的。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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