老师您好
这里的portfolio mac duration 跟average mac duration 哪个对应 各个bond的ytm 哪个是 cash flow duration？
pzqa015 · 2023年02月12日
嗨，爱思考的PZer你好：
portfolio mac duration=∑（CFi/P)*t，CFi是portfolio中各期现金流，P是portfolio现在的价格。
average mac duration=∑wiMacdurationi，wi是个券市值占portfolio市值的比重，macdurationi是个券的mac duration。
没有cash flow duration的概念。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！