请问在做immunization的时候 BPVasset=BPVliability.
在算BPVliability的时候， 用的duration应该是effective duration吗？ 为什么？
那算BPVasset时，duration应该用modified duration吗？
计算bpv时 我不太知道该用什么duration。
谢谢
pzqa015 · 2023年02月02日
嗨，努力学习的PZer你好：
计算BPV的时候，如果有modified duration，就用modified duration，资产与负债都是这样。如果资产与负债都是不含权债，那么也可以用effective duration，如果资产与负债是含权债，那么只能用effective duration，而不能用modified duration。
如果题目同时给了modified duration和effective duration，要看清楚了是否含权，如果不含权的话，优先用modified duration。
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