老师您好，请问如何理解 The high correlation between the currencies could have been exploited with a cross-hedge or a minimum-variance hedge if one of the foreign assets was held long and the other short.这句话呢？
Hertz_品职助教 · 2023年02月01日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好
这句话的意思是：
如果一种外币资产是多头，另一种外币资产是空头，那么这时候这两种货币之间的高度相关性可以通过交叉对冲或最小方差对冲加以利用。
然后本题Testa同学是有NAD和AUD两种外币资产的（注意本题两种外币资产都是多头），此时又告诉我们两种外币资产的相关性是0.85（这个相关性是很高的），这说明两种外币资产没有办法做到自身实现分散化，所以需要对两个币种分别进行对冲。
因此选择A。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！