老师您好，这个题是不是出的不太好，我是在B和C纠结很久选错了。选C的逻辑我懂，但是B也是可以的吧？fundamental不是从financial statement开始研究分析么，一般财报都是晚点披露的，所以look-ahead bias也没错啊。
解析中的“Look-ahead bias is a risk inherent in backtesting a quantitative active strategy. ”有出处吗？
笛子_品职助教 · 2023年01月27日
嗨，从没放弃的小努力你好：
老师您好，这个题是不是出的不太好，我是在B和C纠结很久选错了。选C的逻辑我懂，但是B也是可以的吧？fundamental不是从financial statement开始研究分析么，一般财报都是晚点披露的，所以look-ahead bias也没错啊。
look -ahead bias在中文的量化行业里有一个术语：未来函数。
意思是使用了未来公布的数据。比如1月1日使用上一年年报数据，因为（假设）年报要在2月28日公布，1月1日在量化回测中直接用年报数据，就是用了未来的数据，称为“未来函数”
但是2月28日公布上一年的年报，于是分析师在3月1日才使用年报里的数据，这就不算look -ahead bias.
因此，这道题并没有涉及look -ahead bias的内容。
Look-ahead bias is a risk inherent in backtesting a quantitative active strategy. ”有出处吗？
教材上没有明确出处。不过这么解析是合理的。
因为我们在现实中，是无法使用未来数据的。所以未来数据只能在历史回测中使用到。
这其实是一种错误的历史回测方法。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！