老师请问，这一题的Risk Premium的答案是先将Liquidity Risk Premium加进RP integration和RP segmentation, 然后在expected return加上risk free rate.
考试的时候，我能不能先不加Liquidity Risk Premium进入RP integration和RP segmentation，到最后计算expected return时再一起加上Liquidity Risk Premium和Risk Free Rate?
因为我就这题演算了一下，发现最后再加其实结果是一样的：
0.6 x (Risk Premium of Integration) + 0.4 x (Risk Premium of Segmentation) + LRP + Rf
=0.6 x 0.47 x 0.13 x 0.32 + 0.4 x 0.13 x 0.32 + 0.4% + 2%
=5.237%
放在最后一起加总会有什么顾虑吗？
