“hedge funds typically carry high fees”下的内容不是很理解。
为什么用L/S策略可以降低beta？为什么可以avoid paying added fees？
伯恩_品职助教 · 2023年01月11日
嗨，努力学习的PZer你好：
首先呢，L/S策略就是long一个short一个，然后他们中间重复的β就被这一long一short减少了。所以能降低β
既然可以降低β，那么基金经理再跟投资者谈业绩分成时就能更加真实，为啥，比如过去因为又β的存在，大盘涨了10%，基金经理的基金涨了12%，表面看涨了12%，实际属于基金经理的那部分的业绩只有2%，但是基金经理就会讨价还价。现在没有β了，就不存在这个问题了。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！