- 资本市场预期这个科目里，在slow down 阶段，yield curve会invert,contraction阶段是更陡峭，而固收科目里对应的peak阶段更加陡峭，而contraction阶段会inverted；
- 请问这两个科目中说的收益率曲线是一回事吗，为什么不一致呢
源_品职助教 · 2023年01月05日
嗨，从没放弃的小努力你好：
CME中，在SLOWDOWN阶段，端粒利率还是在高位，而长期利率（政府债券开始下降）所以yield curve会invert。
我看同学第二章截图里是CREDIT SPREAD SLOPE。这表明它是一个SPREAD的斜率，并非yield curve
CME中是不涉及CREDIT SPREAD概念的，所以这里同学最好还是贴上固收标签，再提问一下。
这里只能说，CME中结论同学理解是正确的。因为三级考试是会标注题目所属学科，同学按照CME结论答CME题目是没有问题的。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！