经典题

嗨，从没放弃的小努力你好：

他说“increase the portfolio's diversification across other non-market risk factor” 这句怎么理解是correct的呢？

这句话本身是correct的。

“increase the portfolio's diversification across other non-market risk factor”的意思是：增加portfolio的分散性可以降低active risk。这句话是对的。

因为我们默认假设benchmark是分散化的。

当portfolio分散化后，portfolio就会与benchmark很像。

越像，active risk越低。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

老师好，这句话老师讲是对的，您给讲讲怎么就是对的？

这一整段statement是不对的。答案明确说是incorrect。

但是绿色这段是可以降低tracking error的。

这里有个假设，就是benchmark是分散化的。

在这个假设前提下，portfolio越是分散化，就像benchmark，因此tracking error就越小。

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努力的时光都是限量版，加油！