老师讲的在收益率曲线upward sloping时（MRR未来在变大），Z-DM会小于DM，这个结论的得出是隐含“用DM计算出来的债券价格和用Z-DM计算出来的债券价格相同”这样的假设吗？那么二者相比，Z-DM更精准吧（因为考虑了forward MRR）？在实务中更常用哪个指标来计算浮动利率债券价格呢？
pzqa015 · 2022年12月24日
嗨，从没放弃的小努力你好：
老师讲的在收益率曲线upward sloping时（MRR未来在变大），Z-DM会小于DM，这个结论的得出是隐含“用DM计算出来的债券价格和用Z-DM计算出来的债券价格相同”这样的假设吗？
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是的
那么二者相比，Z-DM更精准吧（因为考虑了forward MRR）？
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是的
在实务中更常用哪个指标来计算浮动利率债券价格呢？
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一般用DM
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
emily0926 · 2022年12月24日
谢谢老师！想问为什么Z-DM更精准，实务中还是DM更常用呢？是因为未来的market reference rate比较难预测得准吗？