中间值时，到底该如何决定选左右？

明白啦，多谢老师

嗨，从没放弃的小努力你好：

可以

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

李老师的可以这样想吗？ 大于186的一定大于185.25，所以在186的Var左侧损失>5%

嗨，努力学习的PZer你好：

都是要包含186这个数据的

从尾部包含186概率是5.12822%

不从尾部算包含186是95.3846%

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努力的时光都是限量版，加油！

老师您好，您的方法理解了，是一致的，都是算损失超过5%的点。

但是李老师的点还是不太明白，您看上面这行说包含了186之后概率大于95%，是不是对应的尾部loss就应该<5%呢？

为什么您这画图的数据在186的位置尾部loss>5%呢

嗨，从没放弃的小努力你好：

1，结论和老师上课讲的是一样的呀，我画的图是从损失开始写的，也就是从尾部右侧开始，老师上课讲的是从95%右侧开始。

视频1.5倍速24分30秒开始，老师解释说，数据在186和185之间选择，我们想选的是185.25，也就是下图的？才到达95%，如果是选了185，概率还没达到95%呢，所以选的是186这个数据，因为包含了186之后概率才大于95%。

我画图是从尾部开始，186这个数据已经达到了5%的概率，所以选的是186这个数

2，是的，简单的历史数据法认为每个损失发生的概率相同，这也是为什么后面又讲了其他根据发生时间、波动率调整了概率的方法。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

还有就是，老师，195个数，每个数的概率是相同的吗？ 如果按照您的方法，就和李老师结果正好相反啦

老师，麻烦您看一下标注的基础班视频位置，Section1-parametric and nonparametric methods第36分钟，李老师讲的是-185.25是95%分位点，-185属于向右移，右侧会导致<95%，对应左侧>5%；而-186属于向左，右侧会>95%，而对应左侧<5%。 李老师用的方法和您发的结果正好相反，如果按照左侧满足5%，不应该是选择-185吗？

嗨，努力学习的PZer你好：

之前的图画的有些简单，希望这次画的图能让同学更好的理解

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

第一问老师在用186和185比较，选的是左侧的186，因为186已经达到了5%的概率

第二问老师是99和98比较，98才达到5%的概率，所以选的是右侧98

不要以老师说的左右侧当结论来记忆，关键是画图看哪个数据达到5%

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

老师，还是没太明白，第一个课程中讲的是 -185会导致右侧<95%. -186对应右侧的>95%。 那不是应该-186对应的左侧<5%吗(>﹏<) 为什么按照每个概率评论算，-186对应的左侧就>5%了呢 晕了

老师，还是没太明白，第一个课程中讲的是 -185会导致右侧<95%. -186对应右侧的>95%。 那不是应该-186对应的左侧<5%吗(>﹏<) 为什么按照每个概率评论算，-186对应的左侧就>5%了呢 晕了

嗨，努力学习的PZer你好：

对，是我说错了不好意思，是186。

这两种方法是一致的，问题1一共有195个数据，那么每个数据概率是0.5128%，我们按照第二种方法加起来，是切到第10个数概率累积到了5%，所以是186，具体请看下图。

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老师，第一个是选择-186吧？

嗨，爱思考的PZer你好：

同学你好，

这是两种不同的方法。

第一种是最简单的历史数据法，195个数据求95%的VAR根据计算得出我们要找第10.75个数据，这个数据就应该在第10个数据：186和第11个数据:185之间，所以利用线性插值法计算出10.75应该是185.25，考试如果没有185.25这个答案选185.

第二种是age volatility，第一大损失100出现在time=10，根据调整方法计算出，概率应为3.8743%，第二大损失99出现在t=26，概率应为0.2179%，累计概率是4.0922%小于尾部5%，还没满足95%，所以95%VAR不是99，还得继续加，第三大损失98出现在t=22，根据计算概率是1.0942%，累计概率超过5%，所以95%VAR是98。

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