老师，请问以下几个概念的从属关系：
1、active management 中factor based的策略是有hedged portfolio 和factor tilting portfolio？
2、factor tilting portfolio = factor timing？？
3、factor timing是enhanced indexing strategy？还是style rotation strategy？
这几个概念十分混淆，求解析~~
Esther🏵🎠🗝招财🐱 · 2022年12月11日
老师，请问以下几个概念的从属关系：
1、active management 中factor based的策略是有hedged portfolio 和factor tilting portfolio？
2、factor tilting portfolio = factor timing？？
3、factor timing是enhanced indexing strategy？还是style rotation strategy？
这几个概念十分混淆，求解析~~
笛子_品职助教 · 2022年12月16日
嗨，从没放弃的小努力你好：
factor timing是enhanced indexing strategy？还是style rotation strategy？. style rotation strategy enhanced indexing strategy 所以老师，以上策略是并列关系不是从属关系是吗？
虽然指数增强里也会有一小部分的因子择时，但是纯做因子择时的策略，还是要属于style rotation strategy。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
笛子_品职助教 · 2022年12月12日
嗨，努力学习的PZer你好：
active management 中factor based的策略是有hedged portfolio 和factor tilting portfolio？
Hello，亲爱的同学！
同学理解正确，是的。
factor tilting portfolio = factor timing？？
factor tilting portfolio是基于因子做投资，它既可以是因子择时，也可以是长期持有某些因子。
factor timing是enhanced indexing strategy？还是style rotation strategy？.
因子择时，属于style rotation strategy
enhanced indexing strategy是指通过因子投资，获取超额收益的指数增强策略。在具体方式上，它既可以是因为因子择时做了增强，也可能是长期投资某些因子获得了超额收益。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！