各种信用利差的衡量credit spread measure

嗨，爱思考的PZer你好：

问题3.这里的 优缺点 对比，要不要准备 主观写？ 还是客观题为主？

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要理解这记忆，主观题是有可能会考到的，但不用原文照抄，把原理写出来就行

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

所以， 考虑利率的term structure是什么意思？

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Z spread与OAS spread都是加在spot rate上的，用spot rate计算债券价格，每一期的折现率s1、s2...是不同的，他们考虑了利率的term structure，所以说Z spread与OAS的优点是考虑了利率的term structure。

I spread，ASW，CDS basis 都没有考虑 term structure嘛？

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没考虑

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

问题2 Z spread 和OAS spread 的优点都是考虑了 interest rate 的term structure 对吗？

其他的都没有考虑interest rate 的term structure 对吗？

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Z spread与OAS spread都是加在spot rate上的，用spot rate计算债券价格，每一期的折现率s1、s2...是不同的，他们考虑了利率的term structure，所以说Z spread与OAS的优点是考虑了利率的term structure。

G spread也会考虑利率的term structure，但这里term structure的意思是corporate bond与benchmark要期限匹配。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，爱思考的PZer你好：

问题1. I spread = bond yeild - swap rate

这里的优点，hedging tool，spread for long short strategy

有点不太理解神马意思？

这个spread 用来衡量 对冲工具吗？作为一个利差，为什么还要考虑对冲呢？

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I spread的优点按照何老师上课讲的记吧，与国债相比，swap rate更加连续。

图中的意思是swap的优点，可以用swap来hedge 利率风险，比如，投资固定利率债券有利率风险敞口，可以进入Pay fixed，receive float的swap，把利率风险敞口对冲掉。同时，receive fixed，pay float swap本身就是一个借短投长的carry trade。

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