根据书上定义type 1 error是hold a manager without skill，因此可以理解hiring a strong performer属于type I error，该strong performer历史业绩好，但未来业绩会underperform。
从type 1 error假设检验角度，即H0: alpha=0是真的，但reject了H0（拒真）。如何理解fire a poor manager也属于此
类别？
candybear1992 · 2022年12月07日
根据书上定义type 1 error是hold a manager without skill，因此可以理解hiring a strong performer属于type I error，该strong performer历史业绩好，但未来业绩会underperform。
从type 1 error假设检验角度，即H0: alpha=0是真的，但reject了H0（拒真）。如何理解fire a poor manager也属于此
类别？
吴昊_品职助教 · 2022年12月08日
嗨，爱思考的PZer你好：
如果市场是均值复归的，那么会加剧Type I和Type II error。如果雇了一个目前表现好的manager，很可能过段时间他的表现就自然下滑了，导致雇了错的人（Type I）；或者看一个manager表现很差就没雇佣，但是这个人的表现马上会反弹（Type II）。
其实想说明的结论是当市场具有mean-reverting的时候，Type I&II的cost都比较高。了解即可。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！