问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
D. 
解释：
a里的short FRA 的话不应该是lender 会收到fixed,但为什么要付floating呢？
orange品职答疑助手 · 2018年04月20日
FRA的long方是付固定利率，收浮动利率；作为对手方也就是FRA的short方，是付浮动利率收固定利率
ciaoyy · 2018年08月21日
可以理解FRA的long方支付固定利率，但是为什么long方同时会收到浮动利率呢？FRA long方不是borrower吗，为什么borrower还能拿钱？
orange品职答疑助手 · 2018年08月21日
同学你好，不好意思我说错了，FRA long方是名义借款人。我把FRA的long方说成是swap的long方了，不好意思
ciaoyy · 2018年08月21日
明白啦！没事
如何理解解析中的asymmetric anyway, 指的是最后一个asymmetri我们金融指的symmetric是x轴上下对称？
老师您好，请问cap是指一些列的long forwarinterest吗？long cwill profit when the interest rate increase, so C short cmeans the position will benefit when interest rate crease?
这个题目着手点就是replicate相同的payoff, 即 r 增加，lose, r降低，gain, 是r增加，gain,所以错误，对吗
1我的问题在于对于题目的理解，我看完题目的理解是要从现象中构造一个receive fixepflo的头寸，请问您是如果分析出要找到利率下降就受益的，这个思路是怎么来的2 FRA 不是要么就是收固定，要么就是付固定，也是会有浮动的吗？
每个b不是很明白，都讲一下