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Ruina · 2022年11月21日

CVA

老师~~什么情况下CVA是负值呀?谢谢~~

2 个答案

DD仔_品职助教 · 2022年11月23日

嗨,从没放弃的小努力你好:


BCVA其实就是CVA和DVA,BCVA=CVA-DVA,你可以理解为BCVA是在CVA的基础上调整了DVA。

一般不会考DVA计算,CVA计算考的比较多。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

DD仔_品职助教 · 2022年11月21日

嗨,从没放弃的小努力你好:


CVA的含义是对手方违约可能给我带来的损失的折现,我会提前要求对手方支付给我这笔费用,其实CVA也就是在衡量对手方的违约风险。

那么如果CVA是负数,代表的就不是我担心对手方违约了,而是对手方担心我违约,所以我要提前支付给对手方。但是从这个角度讲,那就是对手方的CVA了,而不是我的。

所以负值含义仅仅是站在角度不同,如果我担心对手方违约,站在我的角度我要求对手方提前支付一笔费用cover掉未来有可能的损失,CVA就是正数,站在对手方角度与,CVA就是负数。那么一般我们是不会站在对手方的角度理解的,都是站在我这边来理解。

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努力的时光都是限量版,加油!

Ruina · 2022年11月22日

老师bcva那是不是只要调整dva就OK了?

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